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2月18日，四川成渝公告称，公司拟以现金59.03亿元收购四川蓉城第二绕城高速公路开发有限责任公司(下称“蓉城二绕公司”)100%股权，其中从蜀道高速收购蓉城二绕公司81%股权，从路桥集团收购其19%股权，并已于17日签署股权转让合同。公司与蜀道高速、路桥集团均为蜀道集团控制的公司，本次交易构成关联交易。

同日，四川路桥公告称，公司全资子公司路桥集团拟以11.2157 亿元的价格转让蓉城二绕公司19%股权。

公告显示，蓉城二绕公司成立于2010年4月，注册资本金6.84亿元，主要负责成都第二绕城高速公路西段的通行费收费和经营管理。项目路线全长114.26 公里，设计速度100公里/小时，路基宽度33.5米，采用双向六车道高速公路标准。财务数据显示，蓉城二绕公司2021年、2022年1至9月的营业收入分别为8.2亿元、5.29亿元，净利润分别为-7864.05万元、-9195.62万元。

估值方面，蓉城二绕公司股东全部权益采用收益法的评估值为59.03亿元(评估基准日2022年9月30日)，评估值与账面值相比，溢价率100.77%。经交易双方友好协商，拟以该评估值为股权交易价格计算依据，即蓉城二绕公司合计100%股权的交易对价为59.03亿元(含税)。

业绩承诺方面，各方约定自2023年1月1日至2029年12月为业绩承诺期。蜀道高速、蜀道集团承诺，蓉城二绕公司于2023年至2025年净利润累计不低于2.31亿元，2023年至2026年净利润累计不低于4.77亿元，2023年至2027年净利润累计不低于7.68亿元，2023年至2028 年净利润累计不低于11.2亿元，2023年至2029年净利润累计不低于15.42亿元。业绩补偿条款上，约定2023年至2025年补偿金额一次性计算并支付，2026年至2029年每年计算补偿金额并支付。

四川成渝表示，本次交易对公司有三方面影响：第一，成都第二绕城高速公路西段是四川省高速公路网规划和成都市综合交通运输体系中的重要组成部分，对改善区域交通环境，促进地方经济及旅游快速发展有利，同时该项目缓解成都绕城高速公路日益增加的交通压力，有利于成都市拓展城市空间；第二，本次交易符合公司进一步强化对省内优质路网资源控制的战略性考虑，有利于壮大交通主业，助力公司可持续健康发展，增加公司在市场的竞争力，更好地发挥产业间的规模效应和协同效应；第三，收购蓉城二绕公司，公司总资产将增加大约139.48亿元，净资产大约减少29.62亿元。

四川路桥表示，本次协议转让蓉城二绕公司股权事项，有利于优化公司资产和产业结构，加快股权投资权益变现，通过积极有效的资源整合优化，加快推动四川路桥“1+2”产业发展。本次交易既实现国有资产的保值增值，又实现公司资金的快速回笼，助推四川路桥实现业务领域的提质升级。

关键词： 四川成渝